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은행이 거래자를 채팅방에서 내보내려는 이유

은행 임원, 규정 준수 담당자 및 변호사에게 인스턴트 메시징보다 더 큰 골칫거리가 없으며 규제 기관과 검사에게 더 큰 금광은 없습니다. 그렇다면 많은 은행들이 이제 메시징을 없애고 싶어하는 것이 놀라운 일이 아닙니다.

월스트리트 저널미국에서 자산 규모가 가장 큰 JP모건 체이스를 비롯한 여러 은행이 직원이 다른 은행의 거래자 및 딜러와의 대화방에 액세스하는 것을 제한하는 것을 고려하고 있었습니다. .



이 대화방은 전 세계 거의 모든 거래자가 거래소 외부에서 주식, 채권, 통화 및 상품 거래를 주선하는 데 사용하는 블룸버그 터미널을 통해 운영됩니다.



'블룸버그 메시징은 거래에 엄청나게 사용됩니다. Greenwich Associates의 시장 구조 연구 책임자인 Kevin McPartland는 '이는 장외 시장에 매우 뿌리를 두고 있습니다. 블룸버그 라고 315,000명의 가입자가 매일 단말기를 통해 2억 개의 메시지를 보내고 1,500만 개의 채팅을 보냅니다.

문제는 일부 거래자들에게 채팅방이 편의에서 시장 조작, 담합, 그리고 최소한 회사에 대한 당혹감을 위한 장소로 바뀌었다는 것입니다.



여러 은행 거래자들이 공모하여 수백조 달러 상당의 금융 상품 가격을 결정하는 데 도움이 되는 주요 기준 금리를 조작한 LIBOR 스캔들은 주로 단일 거래 데스크 내에서 또는 거래자 간에 인스턴트 메시지를 통해 수행되었습니다. Barclays와 UBS는 이미 LIBOR 조작과 관련하여 25억 달러 이상의 벌금을 지불했으며 여러 다른 은행은 여러 국가의 은행 규제 기관에서 조사를 받고 있습니다.

LIBOR는 은행 간 대출 비용을 반영해야 하며 은행이 해당 금리가 될 것이라고 생각하는 것을 제출함으로써 구성되어 거래자 자신의 포지션에 도움이 되는 입찰에 취약하게 만듭니다.

영국 정부가 소유한 영국 은행 대다수인 RBS는 LIBOR 청구를 해결하기 위해 6억 달러 이상 지불 그리고 상품 선물 거래 위원회(Commodities Futures Trading Commissions)가 발표한 문서에서 서로 다른 은행의 거래자들 간의 대화가 불법 활동의 무대가 될 수 있음을 보여주었습니다.



UBS 거래자는 RBS 거래자에게 자신의 거래에 도움이 되도록 낮은 리보 제출에 대한 요청을 전달하도록 요청합니다.

CFTC / 경유 cftc.gov

채팅하는 동안 몇몇 거래자들은 실제로 LIBOR 고정 및 거래를 '카르텔'로 설명합니다.

CFTC / 경유 cftc.gov

통화 거래 가격을 결정하는 데 도움이 되는 가격 조작에 대한 유럽 규제 기관의 조사에서 수사관들은 'The Cartel' 및 'The Bandit Room'과 같은 이름의 은행 간 대화방에 초점을 맞춘 것으로 알려졌습니다. 월스트리트 저널보고서 '채팅 녹취록에 익숙한 사람들은 마약 사용과 성행위에 대한 반복적인 언급이 포함되어 있었다'고 말했다. 여러 은행은 이미 조사와 관련된 통화 거래자를 정지시켰습니다.

은행이 거래자를 위한 대화방을 재고하게 만든 것은 이러한 담합과 당혹감의 조합입니다. 전화 및 이메일과 같은 오래된 의사 소통 방식은 ​​여전히 ​​조사관에게 많은 정보를 남길 수 있지만 실패한 선물 중개 MF Global 의심스러운 녹음된 전화의 흔적을 남겼습니다. ) — 거래자가 편안하게 법을 어기거나 투박하다고 느끼게 하는 친숙함을 권장하지 않을 수 있습니다.

'만약 당신이 그것을 조금 너무 쉽게 만든다면 당신의 경쟁자, 당신의 고객을 알게 되고, 당신은 서로를 알게 되고 대화에서 훨씬 더 캐주얼해집니다. 그런 열린 포럼에서 그렇게 하는 것은 너무 쉽습니다. 당신은 당신이 말하는 것에 대해 너무 어렵게 생각하지 않습니다.' 맥파틀랜드가 말했다.



거래자들이 다시 전화와 이메일을 사용하여 의사 소통하도록 하는 것은 불편할 것이지만 번호를 누르거나 보내기를 누르는 데 더 많은 시간과 고려가 필요하면 기어에 충분한 모래를 넣어 반복적인 시장 조작을 더 번거롭게 만들 수 있습니다.

전 신용 스위스 파생상품 거래자가 estilltravel에 말했습니다. '대부분의 대화는 저속하고 끔찍합니다'

블룸버그 터미널을 통한 트레이더를 위한 인스턴트 메시징 및 그룹 채팅의 거의 보편적인 채택은 비교적 최근의 혁신이며 지난 5~6년 만에 널리 보급되었습니다. 2000년대 초반 Merrill Lynch는 AOL 인스턴트 메신저를 사내에서 사용하는 것으로 유명했습니다.

그러나 대부분의 표준 채팅 서비스와 달리 일반적으로 대부분의 은행의 엄격한 규정 준수 부서를 통과하는 블룸버그를 통한 보편적인 인스턴트 메시징의 출현은 거래자들이 서면 통신에 대해 받는 교육을 무시하는 것처럼 보입니다. '첫 날부터 이 만트라는 모든 훈련 프로그램에서 당신에게 새겨져 있습니다.뉴욕 타임즈'라고 전 크레디트 스위스 파생상품 거래자가 말했습니다.