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규정 및 새 법안으로 위협받는 캠퍼스 직불 카드 회사

코네티컷주 뉴헤이븐에 기반을 둔 Higher One의 주가는 금요일 고등교육 금융 서비스 회사의 전망이 또 다른 타격을 입으면서 4달러 아래로 떨어졌습니다.

이번 주 동안의 두 가지 개별 개발은 Higher One의 마케팅 관행과 수익 기반의 대부분을 심각하게 위축시킬 것으로 보입니다. 첫 번째는 교육부(Department of Education)의 '협상 규칙 제정' 프로세스가 종료된 사건으로, Higher One의 최고 운영 책임자인 Casey McGuane과 회사를 비판해 온 소비자 보호 옹호자들이 포함된 위원회가 당연히 교육비 지출을 관리하는 새로운 규칙에 대한 합의에 도달하지 못했습니다. 재정 지원. 이는 교육부가 이제 회사의 직접적인 의견 없이 스스로 최종 규칙을 제안할 수 있음을 의미합니다.



Compass Point 분석가인 Michael Tarkan은 estilltravel에 '만약 초안이 최종 규칙과 매우 유사하다면 [Higher One]의 수익과 수입에 상당한 영향을 미칠 수수료 및 마케팅 관행에 많은 변화를 보게 될 것입니다.'라고 말했습니다.



이와 별도로 하원과 상원 민주당원은 어젯밤에 법안을 제안했다 학교가 재정 지원 환불을 지급하는 특정 방법을 선호하는 것을 금지하고, 직불 카드를 홍보하기 위해 회사와 대학 간의 수익 공유 계약을 금지합니다. 조지 밀러(George Miller), 엘리자베스 워렌(Elizabeth Warren), 딕 더빈(Dick Durbin)을 포함한 여러 강력한 하원과 상원 민주당원이 후원하는 이 법안은 기업들이 은행과 맺은 모든 계약을 CFPB에 제출하도록 요구할 것입니다.

법안을 제안한 의원들도 교육부가 자체적으로 새로운 지침을 추구하도록 독려한 의원들과 똑같습니다.



회사의 주가는 작년에 64% 하락한 반면 소형주 지수는 16% 상승했습니다.

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Higher One은 1년 넘게 혼란에 빠졌고 정부는 학생들에게 제공되는 직불카드와 당좌예금을 통해 재정 지원을 지급하는 회사를 단속할 계획입니다. 이 회사는 지난달 공동 창립자이자 CEO인 Mark Volchek을 전 JP모건 체이스 자동차 및 학자금 대출 임원인 Marc Sheinbaum으로 교체했습니다. 규제 올가미가 강화되면서 주가는 64%나 폭락했다.

Higher One은 1,900개 이상의 캠퍼스에서 지불 처리 또는 등록금 환불 서비스를 제공합니다. 회사의 핵심 사업인 체크카드를 통한 학자금 지원과 학생들에게 제공되는 당좌예금 계좌는 매출의 60% 이상을 차지합니다. 정부 회계 감사원은 올해 초 발표된 보고서에서 대학의 11%가 선불 또는 직불 카드를 통해 재정 지원을 제공할 수 있으며 이러한 학교는 전체 대학생의 40%를 차지한다고 밝혔습니다. GAO는 Higher One이 2013년 57%의 시장 점유율로 이 시장에서 '지배적인 공급자'라고 말했습니다.

McGuane은 이달 초 교육부 규칙 제정 위원회에 제출한 프레젠테이션에서 Higher One의 표준 50센트 직불 카드 수수료 철폐, 카드 사전 우편 발송 및 일부 무료 ATM 인출 제도가 ' ...계정 제공과 관련된 기본 경제의 중대한 변화' 및 '중대하고 복잡한 운영상의 변화'.



Higher One은 협상된 규칙 제정 위원회에서 McGuane의 역할 때문에 제안된 규칙의 영향에 대해 언급하지 않았습니다. 회사가 더 엄격한 규칙을 계획하고 있는지 묻자 신임 CEO인 Sheinbaum은 '이 주제에 대해 많은 시간을 할애하고 있다고 생각합니다.'라고 말했습니다.

Higher One 대표는 금요일이 잠재적인 규칙이나 제안된 법안이 회사에 어떤 영향을 미칠지 말하기에는 너무 이르다고 말했습니다.

회사의 주가는 거의 $11에서 $4 미만으로 떨어졌습니다.

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회사의 기본 계정인 OneAccount는 Higher One이 아닌 ATM 사용에 대해 $2.50의 수수료를 부과하고, 직불 거래에 대해 $0.50 센트, ​​초기 초과 인출에 대해 $29, 추가 초과 인출에 대해 $38를 부과합니다. Tarkan은 Higher One이 계정당 5달러를 번다고 말했습니다. 회사에는 230만 개의 계정이 있습니다.



이미 활동가 및 규제 압력에 대한 응답으로 회사의 수수료 일정 변경으로 인해 수익이 감소했습니다. 이달 초 수익에 대해 논의하기 위한 컨퍼런스 콜에서 Higher One의 CFO인 Christopher Wolf는 '수수료 변경의 전반적인 영향으로 인해 전년 대비 계정 수익이 약 2억 3천만 달러 감소했으며 8월에 발효된 미사용 계정에 대한 수수료가 '우리 계정 수익에 계속 영향을 미치고 있습니다.' 회사의 수익은 1년 전보다 1분기에 16% 증가한 6,600만 달러를 기록했지만 OneAccounts로 들어가는 학생 학자금 환불 금액은 6% 감소했습니다. 회사의 순이익은 970만 달러였습니다.

많은 사람들이 최종 규칙의 기초가 될 것으로 기대하는 교육부의 최신 초안은 월 유지비, 직불 핀 수수료, 당좌 대월 수수료 제거를 포함하여 은행 및 기타 회사에서 부과할 수 있는 수수료를 제한하고 제한할 것입니다. ATM 수수료. Tarkan은 '이러한 수수료의 대부분이 사라지거나 낮아지면 해당 부문의 수익성이 문제가 됩니다'라고 덧붙이며 '회사는 해당 비즈니스에 대한 대안을 고려해야 할 것'이라고 덧붙였습니다.

Higher One은 또한 직불 카드를 제공하는 데 있어 대학과 학교 간의 합의에 대해 더 많은 정보를 공개할 것을 요구한 소비자 금융 보호국으로부터 타격을 받았습니다. 규정 제정 위원회에 제출한 프레젠테이션에서 사무국은 학생의 0.5%만이 학생 학자금을 직접 입금할 수 있는 은행 계좌를 만들 수 없다고 밝혔으며, 이는 Higher One의 OneAccount 제품에 대한 핵심 근거를 약화시키는 것입니다.

Higher One과 캠퍼스에서 직불 카드를 제공하는 다른 회사를 오랫동안 비판해 온 활동가 그룹인 US PIRG에서 고등 교육 프로그램을 운영하는 Chris Lindstrom은 10월 말, 2015년 7월 1일까지 발효되는 11월 1일 마감일 이전. Lindstrom은 규칙 제정 위원회에서 일했습니다. 위원회가 이번 주 초에 끝나기 전에 합의에 도달할 수 없었기 때문에 교육부는 대중의 논평을 위해 발표해야 함에도 불구하고 대체로 자체적으로 규칙을 작성하게 될 것입니다.

그녀는 민주당원의 법안이 교육부의 접근 방식을 크게 보완하는 것이라고 설명하면서 대학과 기업 간의 협정을 전면적으로 공개하면 '처음부터 대학이 그렇지 않은 경우 제품에 공격적이고 터무니없는 수수료를 부과하는 근거'가 제거될 것이라고 말했습니다. 수수료로 많은 돈을 버는 거죠.'

직불 계정에서 발생하는 Higher One 수익의 상당 부분이 규제의 위협을 받고 있습니다.

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